AI快速發展導致記憶體供不應求，瑞銀（UBS）最新半導體報告指出，DRAM和NAND的供應短缺狀況將持續到2027年，報告中也點名全球最看好的11檔晶片股，除美股巨頭輝達、美光外，包含台積電在內的5家台灣供應鏈大廠也強勢入列。 根據瑞銀研究報告，全球晶片銷售額今年7月月減率9.8%，其中記憶體銷售額月減16.3%，剔除記憶體後的積體電路銷售額則成長0.9%，但記憶體銷售下滑主要源於出貨量減少。儘管供給不足拉低7月記憶體收入，DRAM與NAND平均售價仍分別上漲8.3%與9.8%。瑞銀預估今年第三季DDR價格將季增22%，NAND合約價上漲20%，「我們現在預計，DRAM和NAND的供應短缺狀況將持續到2027年」。 瑞銀進一步指出，7月銷售拉回僅是短期波動，半導體的長線多頭格局並未改變。產業發展已從爆發期，轉入獲利穩健的長效成長期。從結構來看，邏輯晶片銷售額成長2.2%、衝上370億美元的歷史新高，類比晶片也成長3.4%，反映出終端需求依然扎實。 記憶體缺貨潮將牽動全球市場？瑞銀預估2026年全球半導體營收將達1.63兆美元，較2025年大幅成長118%。儘管產業營收年增率可能在2026年中觸頂，但觀察晶圓廠產能利用率、封裝測試設備需求以及記憶體廠商的獲利表現等前瞻指標，這波半導體榮景至少可一路延續至2028年。 在標的選擇上，瑞銀強調，美股與國際半導體龍頭的標的抉擇上，美股首選美光與輝達；國際股市則點名台積電、聯發科、日月光投控、鴻海、廣達，以及恩智浦、英飛凌、三星與SK海力士等全球大廠。 更多風傳媒獨家內幕： ‧ AI題材快漲完了？鴻海股價波段重挫27% 專家曝市場3觀察重點：只看營收成長已不夠 ‧ 為何台積電股價漲不太動了？專家揭「航母級」市值真相：資金都在這幾檔 ‧ 台股下周飆破4萬8？台指期夜盤大漲 專家點名1族群「有望大噴」
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