EP688 | 功能性训练改善下背痛、SpaceX解禁与NVIDIA白皮书

（原标题：EP688 | 🥽）

🧘 功能性训练与下背痛改善

• 训练背景与成效：孟宫近期加入功能性训练约几个月，累计上课约15堂，并配合独立训练加强体格。发现身体变得结实，除了传统重训的三大肌群外，大腿内侧等平时忽略的肌肉也有明显触感。
• 下背痛成因分析：孟宫本身有下背痛困扰，经X光及物理治疗师评估，并非脊椎或骶髂关节病变，而是因久坐导致大腿前侧肌肉缩短、身体失衡。若伴随翘脚习惯，下背肌肉需代偿，长期导致晨起下背痛。
• 无效与有效对策：
• 治标方法：在脚下垫枕头可使下背贴床舒展，暂时缓解疼痛，但非根本解决。
• 网球影响：打网球时的扭腰动作曾导致腰部不适，但在接触功能性训练及阅读文献后，理解到核心问题在于久坐导致的双腿受力不均及姿态不佳。
• 功能性训练理念：
• 区别于传统重训（如卧推、深蹲），功能性训练强调全身发力及日常动作模式。教练指导“一拉一推”动作，利用肌肉的X型连接结构提升发力效率。
• 在巴厘岛健身房，利用竹竿、药球、垫子等简易器材进行训练，避免拥挤，体验全身关节打开的感觉。
• 步态调整与髋关节：
• 纠正“Duck feet”（外八）走路姿势。外八可能导致髋关节卡住或肌肉支撑异常。
• 正确步态：脚尖指向发力方向，从脚跟到脚侧，最后由大拇指肉球推离地面。调整走路姿势后，下背疼痛感明显减少。
• 单边训练的重要性：通过保加利亚蹲、单腿蹲等单边训练，发现左右脚活动度差异。改善活动度较差一侧的髋关节活动度，配合伸展，显著缓解下背痛。
• 心态转变：从为了健康或体型被迫运动，转变为身体需要训练来维持状态，不做训练会感到身体不对劲。

💻 市场动态：SpaceX、Cerebras与NVIDIA白皮书

• SpaceX股票解禁：
• 股票解禁后股价未如预期下跌，反而在解禁前卖压出清后上涨。
• 观点：初期冲击最大，随着流动性增加，筹码分散，少数人控盘难度降低，长期对股价影响变小，有利于价格发现。
• Cerebras公司分析：
• 业务特点：使用超大晶圆（Wafer-scale）芯片，SRAM带宽极高，专注于低延迟的Token生成（Decode阶段）。
• 合作架构：与AMD合作，AMD Helios处理Prompt及长Context（Prefile阶段），Cerebras WSE负责Decode，形成高效推论流程。
• 市场观察：产能提升迅速，近期有大量股票解禁。关注其自建数据中心及与晶片业合作，可能在Reasoning时代带来新表现。
• NVIDIA 800V DC白皮书解读：
• 背景：随着服务器功耗从100-200kW提升至330-570kW，传统54V架构面临物理尺寸、散热及空间瓶颈。
• 解决方案：引入800V架构可降低安培数（从6.1kA降至0.4kA），减少线缆、连接器尺寸及散热负担，释放机柜空间。
• 演进阶段与受惠环节：

1. 短期（2026-2027）：Power Rack模式。受惠环节包括AC转800V PSU、800V转54V、Sharp电容、连接器、BBU（电池备份单元，可能从选配变标配）。
2. 中期：Power Center模式。受惠环节包括集中式整流器、SiC、IGBT、GAN（氮化镓，需求超预期）、UPS、Busway、Tankan、SSCB。
3. 长期（2028-2030及以后）：DC Power Block模式。受惠环节包括TRUSS、TBESS、DC switchboard、超大安培数bus duct、设施级控制、系统整合及储能。

• 投资观点：Power板块此前被忽视，白皮书发布后可能成为新题材。需区分短期营收贡献与长期愿景，关注股价与基本面的联动。

💬 听众问答与个人心得

• 被动元件与功率看法：
• 被动元件及功率族群经历大涨后回调，目前出现反弹。
• 基本面：营收持续创新高，获利成长速度高于营收，显示价格条件改善。
• 策略：前期杀跌较深，具备推升机会，但需观察资金流向其他族群的可能性。AI领域需求强劲，车用及消费电子亦有涨价，但需注意价格破坏风险。
• 复盘方法：
• 早期会写检讨报告，进入心流状态；现在更倾向于静坐思考，需要Hyper focus时请家人远离，不再依赖书面记录。
• 利空消失的判断：
• 结合事件登报及次日美股、台股大反弹作为参考。
• 核心逻辑：无法100%确定底部，需接受不确定性。通过分批买入（分几批打）来应对，避免子弹过早打光。
• 心态：不要追求完美抄底，市场具有波动性，需尊重市场，避免成为追求完美而空手或深套的“韭菜”。
• 育儿与焦虑：
• 案例：听众询问如何避免孩子变成像“安佐哥”那样的人格，以及产后焦虑。
• 观点：世间无标准答案。育儿应基于常识与直觉，听从医师建议，而非盲目追随育儿专家或家长群组的意见。
• 建议：退出嘈杂的家长群组，减少信息过载，跟随感觉（Follow the flow），在符合社会期待下发挥个性，尽量减少对他人的影响。
• 饮食与身材维持：
• 孟宫自认并非刻意维持身材，而是为了能吃更多美食而健身。
• 饮食习惯：不吃早餐，喝冰美式或Espresso；午餐简单便餐；晚餐丰盛，如生鱼片、麻辣锅或吃到饱。
• 理念：饮食是抗忧郁的方式，健身是为了能肆无忌惮地享受食物。