报道：郭晓芳
（吉隆坡26日讯）马来西亚大华银行（UOB Malaysia）、兴业银行（RHBBANK，1066，主板金融股）及马银行（MAYBANK，1155，主板金融股），成功完成大马首宗经纪撮合、以大马隔夜利率（MYOR）为基准的3个月银行同业货币市场交易，并采用两天回溯计算惯例，为我国采用无风险利率市场标准迈出重要一步。
3家银行联合发文告指出，这项交易由大马大华银行主导，并于2026年8月14日与兴业银行及马银行一起完成，象征着我国货币市场发展取得重要进展，同时支持业界采用以无风险利率为基础的市场惯例。
完成首宗经纪撮合
对此，经济学家指出，3家银行完成首宗经纪撮合，主要是为了测试和试用，以准备在2029年全面从吉隆坡银行间拆借利率（KLIBOR）机制转向大马隔夜利率。
根据马银行早前发出的顾客通知书，这项改革将会影响所有和隆银行间拆借利率挂钩的金融产品，包括浮动利率贷款（部分企业贷款或房贷），定存及相关投资和衍生品。
李荣昌
厦门大学大马分校经济学助理教授李荣昌回应《南洋商报》询问时指出，大马隔夜利率取代隆银行间拆借利率，并不意味浮动利率贷款一定会上升或下降。
他说，其对浮动贷款利率及定存利率的影响，现阶段还需观察今后3年（2026至2028年），个别银行如何调整和转换旧隆银行间拆借利率合约至新的大马隔夜利率合约。
“真正关键是，旧有隆银行间拆借利率合约如何转换为大马隔夜利率，以及银行如何设定相应利润和调整利差。”
他表示，国行希望通过利差调整，避免因为基准利率转换，而造成借贷者利率出现不合理跳升或降低。
李荣昌：未来3年过渡期间将有更多银行加入测试
李荣昌预计，2026至2028过渡期间，将会有更多银行加入测试队伍，应用新机制。
“这符合世界趋势，日本和印尼也从报价型基准利率（IBOR）转去交易型利率（OR），大马正在为此做准备。”
KLIBOR将被淘汰
他对《南洋商报》说，国行已拟定2029年，MYOR将替代基准利率，KLIBOR将被淘汰。
转向MYOR，旨在为市场提供更透明的基准利率，以提升金融市场信心。
“MYOR建立在实际交易数据之上，透明度、可验证性以及对实际市场资金状况的反映能力都更强。”
马来西亚大华银行总部大厦外观。
谢丽萍：透明MYOR融资基准有助市场更准确定价
马来西亚大华银行企业及投资银行部主管谢丽萍指出，这项交易成功落实，反映3家银行在推动我国金融市场发展方面的紧密合作。
她说，建立透明的MYOR融资基准，有助市场更准确地发现价格，并增强业界采用无风险利率惯例的信心。
提高市场透明度
“大华银行（大马）将继续与本地市场参与者合作，分享区域经验，并支持加强市场韧性及推动国内金融体系接轨国际标准的措施。”
文告指出，这项交易让更多市场参与者看见融资水平和息差，从而提高透明度及价格发现效率。
这与双边交易不同，因为双边交易的价格资料一般只限于参与交易的双方掌握。
通过建立透明的MYOR融资曲线，以及为3个月银行同业融资提供可观察的参考点，市场将更清楚了解高于MYOR的融资息差及银行借贷成本，有助整体市场更有效率地定价。
兴业银行集团批发银行业务部董事经理努杰斯敏表示，兴业银行致力支持国家银行发展更具深度及效率的MYOR市场，并积极参与我国金融市场的持续发展。
提高市场流动性
马银行全球银行业务集团副总执行长兼董事经理法立凯里则说，这项交易是提高市场流动性的重要第一步，同时为推出更多与MYOR挂钩的解决方案铺路，并为市场参与者提供更可靠的价格参考。
国行于2021年9月推出MYOR，作为大马的替代参考利率。
MYOR是根据实际无抵押令吉隔夜银行同业交易量，计算出的成交量加权平均利率，以具深度及流动性的隔夜融资市场作为基础。
转向采用MYOR，也让大马与新加坡、日本、瑞士、美国及英国等已采用隔夜无风险利率的主要金融市场接轨。
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