PCB市場近期需求轉向高階材料，加上ABF載板價格持續上漲，供不應求，消息激勵PCB族群今（27）日再度強勢表態，南電、亞電開盤等衝上漲停鎖死，景碩、臻鼎-KY雙雙漲逾4%，多檔皆全面走揚，成為焦點族群。
PCB族群數十檔紅通通
南電今開盤急拉漲停，股價鎖死在1295元，成交量達7300張；亞電今日更是已連續三日攻上漲停板，相當強勢，華通、台虹等也全衝漲停，而景碩、臻鼎-KY、欣興等數十檔也紅一片，吸引市場買氣回籠。
法人指出，AI浪潮的爆發，已不限於晶片設計與製造，更直接引爆對高階IC載板的龐大需求，特別是ABF載板在CoWoS等先進封裝製程中，扮演著不可或缺的關鍵零組件。南電、景碩憑藉其在ABF載板領域的深耕與技術領先，今日股價反應最為積極；臻鼎-KY與欣興也因其多元的產品布局與客戶基礎，同步迎來市場關注。法人圈普遍對未來高階載板需求成長看法趨於樂觀，預期相關廠商產能利用率有望逐步改善。
留意追價風險 中長線聚焦技術領先者
法人建議，投資人可持續關注具備高階ABF載板技術、先進封裝布局進度，以及客戶關係穩固的廠商。未來觀察重點將在於各廠實際訂單能見度、產能利用率的恢復情況，以及AI應用滲透率對營收貢獻的實質影響，作為中長期布局的參考依據。
南電7月合併營收創下近43個月新高，由於南電載板採取現貨報價，在漲價趨勢下，獲利成長幅度最為可觀，ABF載板供需緊張狀況在2028年前都難以解決，ABF載板價格未來可能逐季、逐年持續上漲。
欣興第二季營收429億元，符合預期，營收動能主要來自ABF載板與PCB需求帶動。隨ABF漲價效應挹注與產品組合轉佳，毛利率達24.8%，優於預估；營業利益67億元，亦優於預期。此外，受惠業外認列金融資產評價利益92億元，使稅後淨利達131億元，大幅優於預期；EPS為8.45元。
展望後續，ABF、BT、HDI整體稼動率仍維持高檔，欣興預期下半年ABF將持續漲價，主因客戶需求維持強勁、T-glass材料缺口持續、欣興產能開出也能更順利傳導價格，預估今年下半年起每季有望漲價10%至15%，預估第三、四季營收將分別季增24.3%、12.9%。
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