台北赤峰街租金飆5倍！名店接連撤出 Sway轟房東貪婪：恐重演東區衰敗 13:37
「教師節引誘教師犯罪的恐怖片」教團轟教育部微電影踩紅線 13:18
日本再傳台人涉走私「喪屍菸彈」！74歲男成田被捕 姓名曝光 12:53
聽新聞 0:00 / 0:00 Your browser does not support HTML5 Audio! 😢股市漲多還能進場？100萬該一次買還是分批投資…三明治先生用25年退休試算揭關鍵
2026-09-16 11:26 聯合新聞網／ 三明治先生的理財筆記
以40歲擁有100萬元、每月定期投入1萬元為例，認為與其等待難以預測的低點，不如依自身風險承受能力先投入可接受的金額，再透過長期投資累積退休資產。圖／聯合報資料照片 今年股市已經漲太多了，所以還在場外的人，最好分批進場嗎？
這個問題非常值得探討，但我覺得最重要的前提要先確立，那就是對一般人來說，指數投資真的是最好的方式，所以如果你還沒開始投入的，別管未來回頭看是不是高點，早點進場都是最好的時 機。
美國研究標普500指數的過去任何一個時間點開始投資20年，所獲得的報酬大約在年化6~17%。
年化6%的報酬率就是因為在過程中前半段漲得比較多，等到後半段跌得比較多，才會使年化報酬率偏低。
相對的，17%的報酬率是由於在前半段資產累積期跌得比較深，投資人買到了更多股數，又參與到後期的上漲，就可以繳出這樣暴力的報酬率。
我們直覺上當然會想，現在看起來一年漲了50%，想必算是高點吧，我再等一下等低點出現再來買，就可以有更好的報酬率。
看起來是這樣沒錯，但不是這樣。
但我們從最簡單的資產絕對數值來看，假設你40歲手邊有100萬資產，而你未來會定期定額1萬元，一年就是12萬元。
40~65歲還有25年的工作期，你總共會投入300萬元，所以這100萬元只佔你總投入的1/4，你實際上已經是分批投入了。
而這樣的投入方式，用上面講的最低6%的投資報酬率來算，也會累積到1100萬以上。
注意，上面講的是單筆投入後不再追加，而我們是定期定額，所以年化報酬率肯定會超過6%，這也是我其他文章在舉例時經常會使用8%來做計算的原因。
但姑且當做整個20年定期定額都只有6%的報酬，時間一拉長就可以有1100萬的期末金額。
不要以為1100萬很少，用4%法則來算一年就是44萬的被動收入，再加上勞保、公保的月退休金，退休後一個月領6萬不是問題。
我們這個舉例是定期定額1萬，假設這個人每個月有6萬的固定開銷，那等於是月賺7萬花6萬，存下1萬元。
這樣講的話所得替代率是85%，沒理由不夠。
我們整個計算都是用偏保守的方式，我們假設買在回測裡最差的狀況，並且忽略定期定額後會拉回均值的情況，但只要時間夠長，你就可以達到這樣的退休準備。
所以，我們如果我們手邊有100萬，還沒開始做投資，就應該把資金一次投入指數嗎？
是這樣沒錯，但不是這樣。
因為如果你本來沒做投資，本身就不會太相信我上面所講的這些事，這些就像是課本上那些數學或物理的公式，懂的人覺得理所當然，不懂的人覺得是天書。
所以如果你對這件事還有點懷疑，就先降低到你可以嘗試的標準，假設有100萬，只願意先投入20萬就20萬，10萬也沒關係，投入比例越少會越有耐心。
先找到可以穩定讓資產增值的方式，還不確定的話就多嘗試看看，給自己2~3年以上去驗證，反正人生還很長。
◎本文獲 三明治先生的理財筆記 授權（來源出處），嚴禁未經同意擅自轉載、重製或改寫。
※免責聲明：內容僅供參考，無任何投資邀約或建議；投資須獨立判斷並自負風險。
登入後開始簽到
您即將前往會員中心
登入簽到送 LINE POINTS 🪙
南韓「幼年股神」暴增！5400名未成年持股破240萬 最愛三星、海力士＋美股ETF
8個月賺贏去年！13家金控獲利盤點 專家：元大金、凱基金...5家有望明年配息創高
00406A第三次配息0.138元！盤中爆逾8萬張登ETF成交王…經理人看台股4大動能
輝達也怕AI洩密？傳限制OpenAI、Anthropic頂尖模型…敏感任務改用「自家AI」
漢測一張要225萬「台灣人這麼有錢？」申購人數嚇壞…網曝有人質押、合資湊錢
漢測公開申購每股承銷價2250元、每張約225萬元，掀起網友熱議；留言指有人質押股票、東湊西湊或合資籌款，無法據申購量判定人手握現金。
2026-09-16 12:55
漢測抽籤幸運兒出爐！35萬人搶1048張、中籤率僅0.29%…網哀：永遠當分母
漢測公開申購抽籤結果出爐，35萬3347件合格申購僅1048張，中籤率0.29%；承銷價2250元，盤中價差最高達261.5萬元。
2026-09-16 12:21
AI下半場輪到PCB材料？009828規模衝71億元…法人看好玻纖布、HVLP銅箔接棒
AI基礎建設升級帶動PCB材料備受關注，009828規模達71億元；法人看好玻纖布、HVLP銅箔供需緊張，成為下一波成長主軸。
2026-09-16 12:17
股市漲多還能進場？100萬該一次買還是分批投資…三明治先生用25年退休試算揭關鍵
文章以25年退休試算指出，100萬元搭配每月1萬元定期定額，採保守6%報酬率可累積逾1100萬元；若對一次投入存疑，可先少量分批驗證。
2026-09-16 11:26 輝達也怕AI洩密？傳限制OpenAI、Anthropic頂尖模型…敏感任務改用「自家AI」
輝達等企業因機密資料疑慮，傳限制敏感業務使用OpenAI、Anthropic頂尖模型，改增內部AI並要求更嚴格零數據保留。
2026-09-16 10:55 南韓「幼年股神」暴增！5400名未成年持股破240萬 最愛三星、海力士＋美股ETF
截至2025年底，南韓未成年持股市值增57.2%至7.31兆韓元，5400人持有逾1億韓元；偏愛三星、SK海力士及美股ETF。
2026-09-16 09:51 共 0 則留言 規範
發布 - 張貼文章或下標籤，不得有違法或侵害他人權益之言論，違者應自負法律責任。
- 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論，經網友檢舉或本網站發現，聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者，請勿張貼文章。
- 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤，聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者，請勿下標籤。
- 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利，聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者，請勿張貼文章。
评论 (0)