为帮助理解文章内容而使用生成型AI制作的图片 [照片=聊天GPT]在韩元对日元汇率降至每100日元840韩元的背景下，主要银行的日元贷款余额再次增加。这被解读为利用日本低利率的借贷诱因与日本原材料和设备进口企业的资金需求相结合。然而，若日元升值，按韩元计算的偿还负担可能加重，因此需要考虑利率和汇率波动风险。
根据27日金融界的消息，五大银行（KB国民、信韩、 하나、我们、NH农协）截至上月底的日元贷款余额为801亿6800万日元，比去年年底的694亿6100万日元增加了107亿700万日元（15.4%）。
近期的增长与2024年下半年至2025年初日元升值和日本利率上升导致的贷款偿还形成对比。当时五大银行的日元贷款余额从2024年8月底的778亿日元连续六个月减少至2025年2月底的725亿日元。银行界解释称，2024年6月底韩元对日元汇率为每100日元850韩元，至2025年3月接近1000韩元，随着日本政策利率上升，企业开始偿还贷款。
此后，减少的余额在今年再次增加，恢复到2024年初的水平。2024年1月底五大银行的日元贷款余额为805亿日元。然而，余额的增加是新贷款与现有贷款偿还共同反映的结果，因此不能将全部增加解读为新借贷需求。
银行界指出，相对较低的日本利率和企业的日元实际需求是贷款需求的背景。明治大学经济学名誉教授赵东根表示：“由于日本利率低于我国，因此有利用日元筹集资金的诱因。”他分析认为，日元保持在低位的预期也影响了借贷决策。
然而，日元贬值并不对所有借款人都有利。对于现有借款人，日元贬值会减少按韩元计算的偿还负担，但新借款人若借入日元并兑换为韩元，即使借入相同金额，获得的韩元也会减少。因此，借贷的利弊取决于实际贷款利率差异、资金用途及未来汇率走势。
目前，银行的日元贷款主要面向需要以日元结算的企业。一位金融界人士表示：“过去日元利率较低时，医生等个体经营者和高收入者借入日元贷款，其中一些用于房地产投资。”他补充道：“随后，监管机构管理外汇贷款以符合实际需求，贷款主要面向能够证明资金用途的借款人。”他进一步表示：“目前，日元实际需求的企业，尤其是进口日本原材料和设备的企业，日元贷款咨询增多。”
即使有日元实际需求，汇率上升带来的偿还负担依然存在。即使以日元支付进口款项，若销售以韩元发生，当日元升值时，偿还所需的韩元也会增加。
过去，日元贷款借款人也曾因汇率急剧上升而遭遇困难。2007年6月，韩元对日元汇率跌至每100日元750韩元，2008年3月超过1000韩元。随后，随着金融危机的发生，偿还负担加重，日元贷款借款人组成的“日元贷款者协会”曾对商业银行提起集体诉讼。
当时代理商业银行的法律事务所智平的律师崔炳文表示：“外汇贷款伴随汇率波动导致的本金和利息偿还额变化风险，因此必须事先计算不同汇率情景下的韩元换算偿还额。”他强调：“企业需要利用适当的对冲工具，如远期外汇、货币期货和利率互换等，以管理汇率和利率波动带来的风险。”
※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。
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