【兆華艾綸說】台積電、康寧助攻面板轉型真猛虎？七月股災毫髮未傷，獨家揭露2027年存股秘，電. 金

外来客 • 2026-09-10 01:16:51

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市场表现：台股市场近期呈现“强中透弱”态势，虽在7000点附近震荡且未跌破十日均线及上升趋势线，但成交量萎缩至2100多亿新台币左右。相较于日本、韩国股市及费城半导体指数在台股创新高时的低位徘徊，台积电对大盘的支撑作用显著。
宏观数据影响：市场情绪受即将公布的PPI（生产者物价指数）、CPI（消费者物价指数）及美联储利率决策会议影响，导致短线资金获利了结，出现“开高走低”现象。
汇率与外资动向：台币走强可能削弱台积电营收换算后的美感，但日元因升息预期而升值，使得美元相对弱势，外资在台股仍维持买超状态，显示出非单向的影响逻辑。

EUV技术升级：台积电导入Heina EUV并与阿斯麦（ASML）合作，计划将晶圆尺寸从6吋升级至12吋，预计提升40%吞吐量。量产时间表为2030年，2031年建立12吋产线，2033年系统全面就绪。
相关个股表现：先进制程晶圆盒供应商起油加登（Qiyu Jiadeng）一度涨停但未锁住；光照、加登及樊轩等EUV概念股表现强势。半导体技术论坛的召开预计将延续行业话题热度。
CPU与精密元件：上银、大银维等公司因受惠于CPU精密零件需求，订单能见度达3至4个月，股价盘中涨幅一度达8%。工具机板块亦因日元计价优势及升息预期而具备受惠潜力。

营收与报价：友达、群创、彩晶等面板双虎及三哥近期营收表现平淡（如友达年减），但面板报价已止跌，集邦咨询看好年底旺季备货需求。
AI跨界布局：康宁（Corning）与友达达成策略联盟，涉及玻璃基板合作；群创拥有FOPOP及TGV技术并与台积电有合作关系。友达近期处分资产减轻股本负担，并启动86亿新台币资本支出。
技术面形态：友达突破前期压力平台，成交量曾居全台第一；群创与彩晶走势类似，受压于季线下方，需等待均线跟上或突破平台低点以确认动能。

个人KPI设定：嘉宾谢富旭提出三项核心指标：股息长期复利成长率10%、60岁时每月领取10万元新台币现金股息（目前53岁已达标，去年领190万）、含息报酬率略胜大盘。过去15年其股息年均成长率达24%。
高通胀应对：面对“本泰性通货膨胀”（由人口老化、缺工、油价、运价及半导体涨价等多重因素造成），传统稳定型存股策略失效，需转向具备成长性的标的以对抗公债殖利率上升（美国10年期公债约4.8%）。
2027年选股逻辑：
记忆体与集团效应：布局华新丽华与华邦电，因华邦电获利强劲且华新持有其21.5%股权，预计华新EPS达5元。
军用AI PC：看好神机（Shenji）在辉达Spark PC推动下的军用离线AI PC市场，预估明年EPS 8.5元起跳。
金融与证券：统一证因自营业务及持有统一投信42.5%股权（旗下主动型ETF规模超4000亿），获利恒常性预计位移至4-5元；群立证亦列入观察。
航运板块：万海自有船比重高达99%，优于长荣的65%，在租船成本高企背景下成本优势明显，预估今年EPS 15.5元，明年维持10元以上。