同一博主

🎬 NBIS有风险，多头获利了结，空头卷土重来（20260813第9195期）

📊 核心观点 NBIS（Nvidia）短期面临显著回调风险，市场情绪由极度乐观转向谨慎。作者认为炒股本质是“嗅觉”与投机博弈，而非单纯的知识积累；当前多头获利了结，空头卷土重来，且拥有资金优势的华尔街巨鳄正在通过高杠杆持续施压。 💰 关键事实/论据 价格波动剧烈：NBIS 前日收盘约 190 美元，盘后涨至 220 美元；昨日开盘跳空高开，最终收于 259 美元；今日盘后已回落至 240 多美元。部分投资者单日收益翻倍（+100%）。 多头动向：许多早期获利者（包括看涨期权持有者）因担心涨幅过大、心里发毛，选择卖出半数或三分之二仓位以“落袋为安”，多头力量正在撤退。 空头反击：知名投资人 Michael Barry 在 247 美元价位继续加仓 NBIS 空头。尽管此前遭遇逼空亏损约 40%，但他凭借雄厚资金（如 1 亿美元 vs 散户 1 万美元）支付保证金，承担 31.35% 的利息成本借股砸盘，试图通过“All-in”策略耗尽对手筹码。 作者持仓困境：作者因资金被其他股票锁定至周五才能结算，目前无法操作（“接飞刀”），自嘲为“坐过山车观光客”，虽成本较低但不愿轻易卖出，预期股价短期有风险但长期仍可能重回 259 美元高点。 ⚠️ 结论与风险提示 短期风险高：鉴于多头撤退、空头强势回归及资金碾压效应，NBIS 短期内存在进一步下跌的可能（如跌至 180-190 美元区间）。 操作建议：获利者应考虑止盈或减仓锁定利润；未入场者需警惕高位接盘风险。作者强调这是个人基于“嗅觉”的感受，不构成专业投资建议，投资者需对自己负责。 社群计划：作者拟开设一个极小规模（个位数）、高门槛的讨论群，旨在寻找同样具备投机心态、愿意共同博弈的伙伴，而非传授技术知识。

🎬 我赢了，MichaelBurry爆仓，但我也只挣2万美元，我真的需要提高技术（20260812第91

📈 核心观点：宏观预判精准与微观操作粗糙的矛盾 “嗅觉”优于“技术”：作者认为自己在市场大方向的判断上具有极高的准确性（如预测NBIS逼空、SpaceX走势），但在具体交易执行和技术操作上存在严重瑕疵，导致未能实现利润最大化。 高手过招的体面与效率：在金融博弈中，当局势已定（如形成逼空），无需等待最终结果（如财报发布或股价归零）即可确认胜负。过度追求“吃干抹净”往往伴随巨大风险，及时落袋为安更为理性。 角色定位反思：作者意识到自己更适合做“卖铲子”的人（提供方向指引、保险式策略），而非亲自下场进行高频波段操作或承担高风险的杠杆交易。心态上容易因未获得最大利润而产生失衡，需回归稳健的小钱思维。 📊 关键事实与论据：NBIS逼空战局复盘 时间线与事件： 2026年8月12日凌晨，作者宣告在对冲基金经理Michael Burry（麦克伯瑞）的做空战中获胜。 NBIS盘后股价涨至211美元，超过Burry的做空价位，形成事实上的逼空（Short Squeeze）。 预计8月12日美国东部时间上午8点发布Q2财报及举行电话会议，但作者认为此时胜负已分。 对手逻辑谬误： Michael Burry看空的理由包括AI产能过剩、老显卡（A100）折旧过快等。 反驳证据：竞争对手Core Wave披露了持续到2029年的A100合同，证明老显卡仍有长期需求；且借贷成本高达31.35%，股价上涨5%-10%即可触发逼空，200美元以上即处于危险区。 操作失误细节： 仓位管理：周一卖出其他股票全仓押注NBIS，但在周二下午股价已突破预期时，仍幻想跌至160美元接“飞刀”，导致错失低位加仓机会。 杠杆使用：因犹豫不决，最终在190-191美元高位通过券商借钱（约4万美元）买入股票，并承担每日利息成本。 期权操作：周一卖出看涨期权（Call），原计划股价跌至166美元时买回以赚取权利金并保留股票，但股价未跌导致未能平仓；后又因担心波动卖出一部分Call，进一步限制了潜在收益。 💰 结论与财务结果 实际收益 vs. 理论收益： 本次NBIS交易实际盈利约2万美元。 若操作完美（如周一直接买入看涨期权或全程持有），理论盈利可达4.5万至45万美元不等。 此前SpaceX逼空战实际盈利不足3000美元，理论最大盈利约6900美元。 未来策略调整： 技术磨练：承认入市仅42天（自7月1日起），技术粗糙，需提高执行力，目标是将预期利润的70%-80%落袋为安。 合作模式探索：考虑建立小范围付费社群或合作小组，由作者提供方向指引，由具备专业技术的成员执行具体操作，按比例分成，以规避个人操作短板。 心态建设：接受“不挣最后一个铜板”的理念，避免因他人获利更多而产生心理不平衡；回归低风险、稳收益的“卖铲子”模式。

🎬 大空头Michael Burry，给你机会你不中用啊（20260811第9190期）

📉 核心观点：NBIS 面临极高逼空风险，做空成本高昂且逻辑存疑 视频主讲人认为，尽管“大空头”Michael Burry（麦克伯瑞）宣布做空 NBIS，但该股票并未如预期般大幅下跌，反而存在极大的“逼空”（Short Squeeze）可能性。主讲人指出，当前 NBIS 的流通股中约有 30% 被做空，且年化做空利息高达 31.35%，这一成本甚至高于赌场高利贷。由于空头仓位过重，若股价反弹，空头将面临巨大的回补压力和资金损耗。因此，主讲人判断时间站在多头一方，空头极难在短期内获利，甚至可能因无法以低价买回股票而被迫平仓，导致股价进一步上涨。 📊 关键事实与论据 市场数据与做空成本： 截至 2026 年 8 月 11 日（周二凌晨），NBIS 股价盘中曾涨至 196 美元，收盘约在 184-185 美元区间，未出现大幅下跌。 NBIS 总流通股中约有 30% 被做空，空头持仓量约为 6100 万股（具体为 61,068,467 股）。 当前做空的年化利息（Short Interest）高达 31.35%。主讲人将其与黄有龙在赌场借高利贷的年利率 24% 进行对比，强调做空 NBIS 的资金成本极高。 Michael Burry 的空头建仓位约为 211.77 美元。若股价跌至 169 美元（跌幅约 20%），空头在账面上看似盈利，但在实际操作中，由于流通盘被大量锁定，空头难以在低位一次性买回 30% 的股份进行平仓，买入行为本身就会推高股价。 主讲人的操作策略： 仓位调整： 卖出所有其他股票，仅保留 NBIS 股票和现金。NBIS 持仓成本约为 204 美元。 期权交易（Covered Call）： 在股价高位（195-196 美元附近）卖出看涨期权（Call），行权价定得较高以防被低价逼空，权利金收入约 3000-4000 美元。若股价跌至 165-169 美元区间，计划以每股 1 美元的价格买回该期权，实现无风险套利。 现金管理（Cash Secured Put）： 利用剩余现金卖出看跌期权（Put），行权价设定在能接受买入股票的水平（隐含希望股价下跌至低位接盘）。若股价未跌至目标位，则保留权利金；若跌破行权价，则以较低成本买入股票。 预期收益： 若 NBIS 本周内跌至 165-169 美元区间并随后反弹，主讲人预计可获利约 1 万美元至 3 万美元；若股价不跌，仅通过卖出 Call 也能锁定 3000 多美元的利润。 市场观察与对比： 提及一位华人交易高手的案例：投入 3 万美元本金，在一年半内将资产增值至 1000 万美元，展示了美股市场中极端高收益的可能性（如通过杠杆或期权放大收益）。 回顾此前 SpaceX 股票的投资经历：以 110 美元买入 300 股，获利约 2000-3000 美元；若同等资金用于购买看涨期权，潜在收益可达数十万美元。 🎯 结论与展望 短期预测： 主讲人认为 NBIS 本周或下周极有可能发生逼空行情，股价有望反弹至 220 美元甚至 230 美元以上。 操作建议（非投资建议）： 主讲人目前采取“防守反击”策略，通过卖出期权锁定部分利润并降低持仓成本。他呼吁空头“加把劲”将股价砸至 165 美元左右，以便其完成低位接盘和期权平仓，从而最大化收益。 风险提示： 虽然主讲人看好逼空行情，但也承认若 NBIS 股价跌至 120 美元并长期横盘三年不起，则可能面临亏损。但他认为在 31.35% 的高昂做空利息压力下，空头维持低位的可能性较低。 心态总结： 面对 Michael Burry 的空头行动，主讲人持怀疑态度，认为其“给你机会你不中用”，并自信地表示只要大趋势判断正确（即股价不崩盘且存在逼空动力），最终结果只是盈利多少的问题，而非是否盈利。

🎬 NBIS，我要跟大空头Michael Burry拼了（20260808第9188期）

📉 SpaceX 交易复盘与反思 交易背景与操作：2026年8月4日晚决定建仓，8月5日在解禁前以110美元/股买入300股 SpaceX 股票。当时市场普遍预期股价下跌，但作者逆势买入。 盈亏情况：股价随后上涨至133美元，理论最大盈利约6900美元（每股赚23美元）。但由于8月6日解禁当日涨幅有限引发担忧，作者选择卖出；随后因不甘心又买回，再次小幅盈利后卖出。最终实际获利仅2000多美元，不足3000美元。 核心反思： 心态问题：承认自己“胆小”，交易策略存在严重缺陷，未能拿住长线导致利润大幅缩水。 信心缺失：对 Elon Musk 缺乏信任，认为其股票风险高，类似“买郭文贵的股票”，随时可能被割韭菜；相比之下，若为 Apple (Jobs) 则会更踏实。 未来策略：决定不再跟随 SpaceX 的后续波动（如喊单至150或200美元），认为短期风险过大，属于“刀头舔血”。目前将炒股视为一种刺激的电子游戏，而非严肃的价值投资。 📊 NBIS 持仓困境与 Michael Burry 的对赌 持仓现状：作者 NBIS 股票成本约为203-204美元/股。因听信小伙伴建议在200多美元时建仓，且仓位过重（占比过高），导致被动局面。 关键事件：知名投资人 Michael Burry（电影《大空头》原型）公开做空 NBIS，引发股价大跌。作者曾试图在190多美元止损未果，开盘即跌至190以下；随后又在180.6美元附近尝试“接飞刀”加仓100股但未成交，最终收盘价约为187.9美元。 对赌决定：作者决定与 Michael Burry 进行为期一周的对赌（至下周五）。 输赢标准：若 NBIS 股价跌至170美元以下（跌幅超20%，Burry 可覆盖借券成本并获利），算 Burry 赢；若股价维持在211.77美元以上（Burry 的做空成本价）或反弹，算作者赢。 加仓计划：若跌至180美元买100股，170美元再买，若跌至140-160美元区间则全仓买入。 🏛️ 看多 NBIS 的核心论据 机构持仓支撑： 城堡基金 (Castle Harbour)：Leo Prud'homme 的基金爆仓后，将其持有的约5.6% NBIS 股份（约1240万股A类股）低价打折卖给城堡基金。若城堡基金大规模抛售，股价早在7月29日低点（145美元）时就会崩盘，但随后股价反弹至225美元，暗示城堡基金并未急于出货，而是持有待涨。 高盛 (Goldman Sachs)：披露持股从7.2%增至10.5%，可能在7月29日低位加仓。高盛作为非慈善机构，其持仓构成对空头的压力。 英伟达 (NVIDIA)：持有 NBIS 9.3%股份，并签署20亿美元战略投资协议（含2100万股认股权证）。黄仁勋视 NBIS 为算力中心合作伙伴，鼓励此类企业发展以带动显卡销售。 基本面逻辑： 产能缺口真实存在：AI 基础设施需求旺盛，全球产能不足。即使中国厂商（如常新）进入，短期内也无法填补指数级增长的缺口。生产线建设需要长期投入，预计至2028年前产能仍紧张。 做空时机过早：作者比喻 NBIS 目前仅处于“样板间”阶段，尚未大规模交付或产生泡沫破裂的条件，此时做空为时过早。 📉 Michael Burry 做空的成本与风险 做空方式：Burry 未使用看跌期权（Put Options），而是直接借券卖出股票。原因是 NBIS 隐含波动率极高（160%-180%），导致期权价格过高，保证金要求严苛且易被强制平仓。 成本分析： 借券费用高：NBIS 属于高波动“妖股”，券商年化借贷利率可能高达20%-100%（按天计算）。相比之下，苹果、微软等稳定股票借贷率仅0.25%-1%。 盈利门槛：Burry 做空成本价为211.77美元/股。股价需下跌约5%至201美元才能覆盖部分成本；下跌10%至190美元左右才开始有微薄利润（“喝汤”）；下跌20%至169美元以下才算真正获利（“吃肉”）。 财报风险：下周二 NBIS 将发布财报。历史数据显示，多数科技股出财报后往往下跌（“谁出财报谁倒霉”），除非业绩远超预期。Burry 可能押注财报利空导致股价崩盘至145美元附近，从而获得25%-30%的巨额利润。 ⚠️ 交易教训与风险提示 仓位管理错误：作者承认 NBIS 仓位过重是最大失误，导致在股价下跌时无法灵活止损或补仓，陷入被动。若当初仅投入三四万美元（约200股），心态会更从容。 执行力不足：在 SpaceX 交易中因频繁买卖错失利润；在 NBIS 下跌初期犹豫不决，未能果断离场。 投资哲学反思： 炒股不应“拼命”或全仓赌一把，而应像比尔·盖茨抛硬币游戏一样，通过分散风险、多次博弈来获利。 当前将美股交易视为娱乐和刺激来源，因波动大（单日涨跌几十美元）比A股更有趣，但需警惕情绪化决策导致的亏损。 免责声明：作者强调其操作属于个人高风险博弈，不构成投资建议，观众应吸取其错误经验而非盲目模仿。

🎬 活久见，长鑫拒绝苹果，三星、海力士求购中国芯片制造设备（20260807第9186期）

📱 长鑫存储拒绝苹果：供需逆转与产能锁定 核心观点 市场格局发生根本性逆转，中国存储芯片厂商从“求着进供应链”转变为拥有定价权和选择权。长鑫存储（CXMT）因国内巨头巨额订单锁定产能，正式拒绝了苹果的采购请求，打破了以往供应商梦寐以求进入苹果体系的惯例。 关键事实与论据 拒绝原因：苹果试图压低价格，但长鑫要求报价不得低于三星和海力士的水平。由于腾讯、阿里云、字节跳动、联想、小米等本土科技企业已签订长期（5-10年）供货合同，锁定了绝大多数产能，长鑫无余力满足苹果的低价需求。 具体订单数据： 2026年6月，腾讯与长鑫签订30亿美元供货协议。 2026年7月，字节跳动签订5年总价值70亿美元的协议。 苹果困境：因内存短缺，Mac mini、Mac Studio等产品需等待1-3个月；M4芯片发布延迟，新显示器兼容性受限；二手市场出现溢价现象。 行业背景：AI需求爆发，中国计划5年内建设1000个数据中心，导致存储芯片供不应求。长鑫目前尚无法量产HBM（高带宽内存），该领域仍由美光、三星、海力士垄断，预计短缺将持续至2027-2028年。 🏭 三星、海力士求购中国设备：技术管制的悖论 核心观点 美国的技术管制反而为中国半导体设备商创造了进入全球顶级供应链的机会。三星电子和SK海力士开始测试并考虑采购中国中微半导体的刻蚀设备，以应对美国出口限制带来的维护风险。 关键事实与论据 采购动因：2023年美国商务部曾授予三星、海力士在华工厂“经验证的最终用户”资格，允许进口受管制的美式设备；但2025年撤销该自动授权，改为年度许可证制。未来限制可能延伸至已安装西方设备的维护、维修及零部件更换。 备用方案：为确保中国工厂生产线维持运营，三星和海力士将中国供应商作为备用选择。若获得这两家巨头认可，意味着中国设备达到全球最高等级商业标准。 价格优势：研究机构Tyco Insights指出，中国设备价格比成熟外国供应商低20%-30%。 市场现状：北方华创、中微公司、拓荆科技、盛美半导体等中国企业合计已占据中国设备市场约20%-30%的份额。 💡 宏观视角与媒体叙事批判 核心观点 美国主流媒体（“白左”媒体）常颠倒因果，将中国科技发展归咎于特朗普时期的打压。实际上，中国早在2015-2016年提出“中国制造2025”时便已开始布局，美国的遏制措施虽起到减缓作用，但未能阻止中国半导体产业的崛起。 关键事实与论据 时间线澄清：长鑫存储等企业的筹备始于2015-2016年（“中国制造2025”提出前后），早于特朗普第一任期的大规模科技禁运。拜登时期对华高科技领域的禁运力度更大。 投资逻辑重构：对于数据中心而言，存储设备虽单价高，但作为生产力工具，若能在10个月内回本，则溢价具有合理性；而对于个人娱乐用户（如游戏、浏览网页），当前价格确实偏高。 地缘政治反思：作者引用米尔斯海默观点，认为美国让中国加入世贸组织是战略失误（“喝滴滴胃解渴”）。美国遏制中国虽晚了10年（应在2005-2006年动手），但目前的限制至少能拖慢中国发展速度，为美国争取时间。

🎬 颤抖吧，中国启动全球追税，倒查30年（20260807第9187期）

📢 核心观点 中国启动“全球追税”行动并倒查30年，旨在加强对境外资本利得及投资的审查与管控。虽然方向上借鉴了美国的全球收入纳税理念，但执行方式呈现显著的“运动式”特征，缺乏长期稳定的法律边界和明确的居民身份界定标准，导致纳税人面临不确定性风险。 📊 关键事实/论据 行动规模与范围：2026年8月7日启动，倒查30年未缴税款，潜在价值达数千亿甚至上万亿美元。审查对象包括富裕人士的海外投资、离岸信托及房地产、股票、黄金、加密货币等收益。 执行手段：银行与税务官员协同行动，直接冻结账户直至确认税款结清；对通过新加坡等地离岸信托避税的行为进行整顿。 税率差异：目前统一征收20%的税款，相比美国最高40%的递进税制较低，被部分人视为“偷着笑”。 居民身份界定模糊：持有外国护照、绿卡或枫叶卡并非免死金牌。若在中国境内居住满180天，即便已放弃中国国籍，仍需缴纳所得税。 中美模式对比：美国拥有长期执行的法律边界和专业的税务律师团队，规则明确；中国则倾向于“运动式”执法，风头过后可能不再追究，缺乏连续性。 💡 结论 当前税改方向大体正确，重点从劳动所得转向资本利得（占收益大头），但亟需建立详细、准确的法律法规条文，明确税率与纳税边界。建议摒弃短期“运动式”突击，转而坚持10至30年的长期稳定执行，以消除模糊地带，确保政策的有效性与公平性。

🎬 刺激！明天SpaceX美股史上最大解禁暴跌前，我买了300股SpaceX（20260805第9185

📅 背景与事件 时间节点：2026年8月5日（周三），美股收盘后。次日为8月6日（周四）。 核心事件：SpaceX 迎来上市后的首次解禁，也是美国股市历史上最大规模的解禁事件。 市场情绪：全球普遍预期股价将暴跌，预测目标价包括 80、75、60 甚至 50 美元。 📉 关键事实与数据 解禁规模：SpaceX 员工及股东持有的 9.12 亿股禁售股全面解禁，数量相当于当前流通股的 1.4 倍。 前期表现：周二发布上市后首份财报，虽数据尚可但市场反应冷淡，盘后股价大跌 9%。 做空压力： 市场上可供借入的 SpaceX 股票中，约 95% 已被借出用于做空。 流通股中有 34%（三分之一）处于被做空状态。 早期投资者和员工有强烈动力出售股份以换取现金，抢购其他等待 IPO 的企业（如 Anthropic、OpenAI）私募股票或分散持股。 机构观点：Renaissance Capital 高级战略师 Matt Kennedy 指出，持有巨额收益的员工和早期投资者有动力实现回报并分散风险；RF Left CEO Robert Harker 称这是历史上最受关注的 IPO 解禁事件，预计将出现大量抛售。 💡 核心逻辑与操作策略 逆向思维：遵循“在别人恐惧时贪婪”的原则。当全球 80 亿人认为会暴跌时，选择买入。 逼空预期（Short Squeeze）： 筹码枯竭：95% 的可借股票已出借，新增做空弹药所剩无几，属于“利空出尽”。 成本压力：在借券供应高度吃紧的情况下，做空者需支付高昂利息。若股价上涨，将迫使空头回补，进一步放大涨势。 创始人效应：类比特朗普和郭文贵，认为 Elon Musk 可能会通过发布利好消息（甚至“编造”好消息）来刺激股市，逼迫空头爆仓。Musk 此前已警告长期维持大量空头的机构存活几率低。 具体操作： 买入时机：8月5日尾盘，股价跌至 109 美元时，以 110 美元的价格挂单买入 300 股。 资金规模：约 3.3 万美元，视为“买彩票”式的轻仓博弈，不影响整体持仓。 卖出计划：8月6日开盘后，若股价快速拉升（预测可能拉至 120-150 美元区间），将迅速获利了结，“刀口舔血”，不追求最高点。 ⚠️ 风险与结论 主要风险： 跳空低开：若明日开盘直接跳空至 69 或 75 美元，则无操作空间，视为“支持马斯克移民火星梦想”的捐赠。 持续暴跌：解禁抛压真实存在，拉升后可能迅速回落至 75 美元甚至更低。 后续预案：若股价跌至 25 美元，考虑再次补仓以压低平均成本。 最终结论：这是一次基于“利空出尽”和“逼空行情”的高风险博弈。作者认为明日开盘可能出现短暂的大幅拉升（Surprise），随后回落。无论结果如何，均视为一次刺激的市场实验，不构成对观众的投资建议。