AI开发放缓=资本开支见顶？

AI巨头罕见释放“放缓开发”信号，全球AI与半导体板块遭遇抛售，但部分市场人士认为，短期情绪冲击尚不足以逆转AI基础设施投资逻辑。

9月14日，AI及半导体板块普遍下挫。日韩股市中，SK海力士跌超6%，三星电子跌4%；美股盘前，存储芯片股同样集体走弱，美光科技跌近5%，西部数据跌近4%，闪迪跌超5%。

市场抛售背后，是AI巨头近期罕见的集体表态。Anthropic首席执行官Dario Amodei上周六在X平台发表长文，呼吁AI企业主动放缓最前沿模型的开发速度，并宣布Anthropic将单方面引入独立第三方评估机制。

OpenAI首席执行官Sam Altman随后表示支持，xAI创始人埃隆·马斯克也发文称“Dario是对的”。三位AI巨头掌舵者罕见形成共识，迅速打击市场情绪，并引发投资者对AI资本开支周期的担忧。

不过，在部分投资者看来，“放缓开发”并不意味着AI资本开支周期就此逆转。算力需求、数据中心建设以及电力、存储、网络和冷却等基础设施需求仍在，若模型研发节奏趋缓，反而可能给行业更多时间消化此前投入、推动AI应用商业化。