博主头像

12月加息跑不掉？史上最大IPO来了！大摩警告存储周期！小云一哥还能买？

外来客 • 2026-11-10 17:50:15

分享
𝕏 f ◉
声明：本文为对公开内容的摘要整理， 未经本站独立核实，可能与原内容存在出入，不代表本站立场、观点或建议； 观点与版权归原作者及原平台所有。 如涉及版权问题，请联系我们，核实后立即删除。 [ 免责声明 ]

📊 宏观通胀与美联储政策

  • CPI数据：10月美国CPI环比上涨0.4%，核心CPI环比上涨0.3%，均超预期；能源价格贡献下降，但食品及核心服务（如交通、休闲）涨幅显著。
  • 加息预期：美联储理事沃勒表示若核心CPI维持在0.3%或更高，12月应考虑加息50个基点以维护信誉；达拉斯联储主席洛根主张短期内至少再加息两次。
  • 市场反应：美债收益率全线走高，两年期升破4.7%，十年期升破4.9%；黄金、白银下跌，比特币及原油波动不大。

💰 Anthropic IPO 进展

  • 发行细节：计划11月18日定价，19日在纳斯达克交易；发行价区间70-78美元，拟发行8.25亿股，其中新发约8.01亿股。
  • 募资规模：按上限计算募集资金约625亿美元，加上AMD、博通等七家机构的260亿美元私募配售，总募资额最高可达885亿美元，创历史纪录。
  • 估值与业绩：完全稀释后估值约1.4万亿美元；10月底年化收入（ARR）达810亿美元，月度增速回升至14%。
  • 新工具发布：推出Cloud Sheets等对标微软Office的工具，导致微软股价盘中下跌3%，但分析师认为其在复杂金融模型及兼容性上仍具优势。

💾 存储芯片周期预警

  • 大摩观点：分析师Shawn Kim下调SK海力士目标价38%、三星19%，担忧2028年出现“盈利悬崖”。
  • 压力因素：新产能投产加速、中国供应商进入消费市场、数据中心建设延迟至2029年，以及HBM溢价收窄。
  • 估值现状：存储板块远期市盈率从26.3倍降至13.4倍，接近历史下行周期低谷中位数；预计业绩下修前可能出现阶段性反弹，但难回6月高点。

🏢 CoreWeave 财报分析

  • 财务表现：Q3收入36.61亿美元（同比+168%），超预期；净亏损扩大至7.09亿美元，主要受折旧及利息支出增加影响。
  • 业务进展：积压订单达1325亿美元；新增电力容量200MW，低于预期但维持年底超1.85GW目标；全年收入指引上调至131.5亿美元。
  • 资金与风险：推出市价增发计划募资约17亿美元；70%交易已收预付款，未来三个月预计到账90亿美元。虽削弱违约风险，但仍面临租金波动及银行放贷意愿下降的宏观利率压力。

📰 其他科技动态

  • 台积电：10月营收5869亿新台币（同比+60%），重申全年资本开支最高640亿美元。
  • 软银集团：第二财季净亏损1.12万亿日元，主因美国数据中心项目计提37亿美元减值。
  • 平头哥：已向港交所递交上市申请，旨在加速国产AI芯片研发并降低对英伟达依赖。

博主头像 👤 同一博主

查看该博主全部 74 篇

🧭 类似博主

0 条评论

发表评论

请先 登录 后参与讨论。